九斗鱼，0.39的借贷坏账率是怎么做出来的？

去年12月，印尼**委托印尼驻华大使馆找到耀盛，希望借用耀盛开发的瑞思科雷征信技术来服务他们的中小企业**问题。把这个群体的**问题解决好，对印尼来说应该是个挺大的事儿，因为印尼99.8%的企业全部都是中小企业。虽然这个事情的结尾是暂时没有实现合作，“出于时机的考虑，我们还是没有去到印尼。”耀盛中国总裁原旭霖解释说。但讲这个事情的**在于，耀盛有这样一个技术被关注到了。

第二个事情是，2012年的时候，有一个在通州的幼儿园客户向耀盛旗下的耀盛信贷借款去买500套被褥;同时，耀盛信贷还有另一个客户，做纺织生意的，生产的产品大多供给大型商超，借款去扩大生产。于是，在签约的时候，耀盛有意地把这两家企业撮合到一起，促成了双方的交易。

为什么要把这两件事拿出来说，因为它能隐约让我们看到耀盛已经在做和即将要做的事情——在技术创新之上延展商业的边界。

耀盛从2006年开始，一直到2013年做的*主要的事情就是中小企业信用评级。在这个过程中，它有了*核心的成果，就是专门针对中小企业征信的瑞思科雷技术。7年间，这项技术从实验室走向商用。

同时在这个过程中，耀盛在线下做了线下信贷、保理、**租赁等业务。瞧，这几乎是现今P2P行业挖掘**借款企业的几个主要的细分领域。与此同时，耀盛还对高净值人群提供一对一的线下**管理服务。

耀盛还成立网络公司，主要对投资端和**端的资金往来进行监控和数据获取。再借助瑞思科雷技术进行建模分析。也就是说，一个对应资金流，一个对应信息流。

基于线下、线上的这几部分业务，耀盛在今年6月正式推出了线上P2P借贷平台“九斗鱼”。这才是今天要介绍的**，因为它是耀盛前期业务积累借助互联网在线上的一个集中体现。

“我们只做经营类的借贷，消费类的借贷我们从来都没有碰过，因为企业经营借贷才是我们擅长的。”九斗鱼的负责人郭鹏说。

郭鹏所说的擅长，或许可以这样理解：耀盛的基因就是做中小企业信用评估;七八年间做的保理、租赁、信贷业务积累了大量的中小企业资源;基于此，瑞思科雷技术擅长的也是对中小企业的信用分析。

而更量化地看，郭鹏给了一个数字，“普华永道在我们这儿常驻了两个月，刚刚给我们做了这一年度的资产评估报告。从2013年6月份到今年6月份，耀盛借贷业务的不良率是0.39，同期商业银行公布的不良率应该在1.1左右。”

也正是基于这个数字，九斗鱼设定了风险准备金的基准——抽取企业借款资金中的20%作为风险**金。“为什么扣这20%，这是有数据依据的，数据证明有20%的**金制度和没**金制度的不良率是有很大差别的。”郭鹏说。

讲到这里，都是耀盛已经在做的事。但，还没结束。“我们将来在九斗鱼上，还会把个人用户去跟中小企业的消费服务产品对接。” 原旭霖说。或许，这个灵感就来自于第二个事例吧。但与那个事例中撮合企业业务不同的是，九斗鱼在今后，将实现的是个人消费与企业的对接。

也就是说，耀盛早先七八年的线下业务资源将成为九斗鱼上P2P借贷的重要项目来源;同时，九斗鱼还是个人用户消费的**营销平台。